5.3.1 中長期融資難度大

由于各地政府及相關(guān)金融機構(gòu)的努力,中小企業(yè)的融資難、融資貴等情況不同程度的有所緩解。但是現(xiàn)有金融體系偏重于中小企業(yè)的短期信貸業(yè)務(wù),中長期信貸和權(quán)益性資本的供給仍明顯不足。特別是對于大量高新技術(shù)科技創(chuàng)業(yè)型企業(yè),最為缺乏的不是短期貸款,而是中長期貸款和股權(quán)投資,但這類資本很難從正式金融體系中獲得。

5.3.2 融資環(huán)境不公平

在目前經(jīng)濟環(huán)境發(fā)展變化以及經(jīng)濟增速放緩的情況下,多數(shù)金融機構(gòu)偏重于面向大型企業(yè)開展業(yè)務(wù),設(shè)計了多種貸款品種,有效地緩解下大型企業(yè)的資金壓力。而對以中小企業(yè)為主要服務(wù)對象的金融業(yè)務(wù)發(fā)展滯后,服務(wù)范圍、服務(wù)品種難以滿足中小企業(yè)需要。多種所有制經(jīng)濟發(fā)展到今天,呈現(xiàn)三個層次:第一層是像青島海爾這樣年銷售額上百億、品牌無形資產(chǎn)價值達到數(shù)百億的著名企業(yè),這類企業(yè)是銀行爭相放貸的對象,在資本市場融資也不存在障礙；第二層是經(jīng)過多年發(fā)展已具有良好基礎(chǔ)的集團公司,這類企業(yè)生產(chǎn)能力規(guī)?；①Y產(chǎn)比重大、信譽高,與銀行打交道盡管比位于第一層的企業(yè)困難,但融資渠道還是暢通的,有些企業(yè)已經(jīng)或者是即將上市；第三層是中小企業(yè),這類企業(yè)數(shù)量多、分布廣、市場競爭力不強,又普遍管理水平有限、信用不高、可抵質(zhì)押資產(chǎn)少、財務(wù)制度不健全、資金需求數(shù)量少但頻率高等問題,銀行機構(gòu)要么不敢輕易放款,要么貸款條件相當(dāng)嚴(yán)格。為了生存發(fā)展,這類企業(yè)往往只能從非正式金融活動中尋求資金,風(fēng)險大且融資成本高,加大了中小企業(yè)經(jīng)營難度。

5.3.3 資金供給不均衡

近年來,信貸資金的分布越來越向東部地區(qū)、發(fā)達省份、沿海地區(qū)及大城市等區(qū)域集中,而中西部地區(qū)、經(jīng)濟落后省份以及大部分市、縣以下區(qū)域資金供給持續(xù)緊張,有時甚至出現(xiàn)資金供給空白,據(jù)調(diào)查,2014年有地方貸款零增長或負(fù)增長,而這些區(qū)域恰恰需要大力發(fā)展中小企業(yè)以提升地方經(jīng)濟實力,改善地方經(jīng)濟水平,提高居民幸福指數(shù)。

5.3.4 觀念行為差異

金融機構(gòu)及政府機關(guān)工作人員認(rèn)識上存在誤區(qū),在實際工作中執(zhí)法機關(guān)和審計部門確實存在著對國企貸款出現(xiàn)壞賬不予追究,而對私有中小企業(yè)貸款出現(xiàn)壞賬加大執(zhí)法力度、從嚴(yán)追究法律責(zé)任的怪現(xiàn)象。銀行信貸人員也常常兩眼緊盯國有企業(yè),而對民營中小企業(yè)不管不問,在具體貸款項目評審時,更是對中小企業(yè)的風(fēng)險評估遠高于國有企業(yè),觀念差異不改,中小企業(yè)舉步維艱。

5.3.5 融資弊病突顯

中小企業(yè)的融資具有數(shù)額少、頻率高、風(fēng)險大的特點,這使融資的單位成本大大提高,在不考慮其他因素的情況下,中小企業(yè)少量的資金需求量將使其融資利率比大規(guī)模的資金融資利率平均高出2～4個百分點,融資成本普遍較高,融資風(fēng)險相對較大。

5.3.6 中小企業(yè)融資時效性更強

由于中小企業(yè)自有資金少,抗風(fēng)險能力弱,當(dāng)中小企業(yè)出現(xiàn)急需資金而又不能馬上從內(nèi)、外部融得時,輕則錯失良機,重則危及企業(yè)的生存甚至導(dǎo)致企業(yè)的破產(chǎn)清算。